机械制造半导体设备需求加速荐股计划

机械制造：半导体设备需求加速 荐5股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点一、行业表现及原因本周申万军工上涨1.97%，申万机械上涨-1.01%，沪深 00上涨-1.12%，分别跑赢大盘 .09和0.11个百分点。军工板块持续走强，近期的主要驱动因素在于中美贸易摩擦，军工板块的防御性凸显，并且行业长期增长的确定性较高。

二、行业动态及趋势展望军工方面：（1）本周两船合并传言再次升温，原中国航天科技集团董事长雷凡培调任中国船舶工业集团担任董事长；（2）本周航天十一院在北京召开发布会，对其“彩虹”系列无人机进行了详细介绍，总设计师石文介绍彩虹系列无人机正在进行试验改进型的研制，新产品将在今年珠海航展亮相；（ ）中航沈飞发布年报，2017年实现营收194.59亿元，+8.82%；归母净利润7.07亿元，+25.58%，业绩稳健增长，完成业绩承诺；机械方面：（1）2018年全球工程机械制造商50强排行榜出路，根据英国KHL最新排名统计，卡特彼勒、小松、日立依旧站稳了前三甲，中国的工程机械制造商中，徐工和三一位居前十；（2）中国民用航空局站发布《通用航空产业发展情况》，截至2017年12月 1日，我国已取证的通用机场81个，未取证的通用机场220个，在建的有60个，规划建设中的有 77个；（ ）4月 日，半导体制造设备业绩团体，国际半导体设备与材料协会宣布，中国半导体后道工序使用的封装设备和材料的市场规模2017年同比增长2 .4%，达到290亿美元。

1.三皮汤。材料：冬瓜皮、陈皮、姜皮；做法：煮水代茶饮。 三、行业投资逻辑军工行业： 月份“两会”公布2018年军费支出同比增长8.1%，中美军费增速重回上升通道，支撑军工行业长期向好。自2015年开始的军队体制改革逐渐落地，装备采购、招标、回款进程将得到加快，当前正值“十三五”中期，未来 年军费有望实现补偿式增长，从而推动军工行业上市公司的业绩实现增长。近期军工行业板块陆续公布年报和一季报，部分公司的业绩已经出现明显好转行业整体估值仍然较高，因此从配置上来看，重点推荐业绩长期增长确定性高、改革确定性高、估值相对较低的标的，包括新研股份、航天电器、中航机电。