行业媒体旺盛需求下投资机会持续存在荐8股

媒体：旺盛需求下投资机会持续存在 荐8股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告要点猴年来到，生机勃发的传媒文化产业与颇具活力的猴一定程度上有类同之处，即便在春节期间，也有一些积极动向：

1、春节期间（除夕至初六）票房达 0.14亿元，同比增长65.8%；累计观影人次8258.57万，增幅达78.24%；单日最高票房大年初一6.21亿元；《美人鱼》7天俘获票房超14亿打破多项单片票房纪录截至2013年底；各项数据均大幅创造新高！从观察来看，无论在几线城市，影院都处于非常高上座率状态，“有钱”“有闲”相遇，票房的超高表现了彰显了当前旺盛的文娱需求；2、爱奇艺寻求私有化有望登陆战略新兴板，无论是从资本市场（优质企业扩容）还是从产业角度（大视频龙头借助资本力量独立发展、改变和优化产业格局）而言都是非常积极的信号； 、昆仑万维、奇虎 60、金砖丝路基金拟合伙以约12亿美金收购世界著名的跨平台浏览器公司opera100%股权，中国互联企业的海外延拓继续取得重大进展，全球化视野审视产业将会带来全新的体悟。

因此，即便春节前一段时间A股表现不佳，即便春节期间海外市场状况疲弱，但我们仍然认为传媒作为一个变化迅速、消费需求爆发的行业不会缺少机会：

1、从过往角度来看，以201 /2014为例，201 年传媒行业涨幅居市场第一，2014年尽管整体表现滑配一张图片做好alt落，但仍然有国资转型升级、并购转型公司涌现带动的相对收益机会；2、从产业角度来看，存在诸多高景气度方向，2015年电影、移动营销、手游等持续快速增长，体育、数字教育、VR等方向毫无疑问存在广袤成长空间。

因而我们更相信调整的意义是带来了更舒服的参与机会，整体来看：

放眼全年，主题性机会仍需重视，2016年至少有虚拟现实与智能生态（硬件密集发布，重点标的：联络互动）、体育（奥运会，重点标的：道博股份）、教育（高考改革、教育信息化、幼教，重点标的：中南传媒、长江传媒、天舟文化）等方向有望成为热点；其次在注册制、战略新兴板放开前，并购转型的逻辑仍未消解，相关公司是重大宝库；