高考加油信息科技关注信息安全板块荐6股魏家

信息科技：关注信息安全板块 荐6股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

行业策略：上周计算机板块整体下跌2.56%，同期沪深 00指数下跌1.89%，中小板指数下跌1.85%，创业板指数下跌0.78%。近期利空消息接踵而至：1、本周国务院常务会议通过了有关实行注册制的草案，早于市场预期，由此表明国家推注册制的如今态度非常明确，但也不用过度悲观，可以肯定的是，监管层会根据市场情况来控制发行节奏的问题，注册制并不意味着滥发滥上；2、本周五第二批新股开始申购，预计此次新股冻结资金超过 万亿，高于上一次冻结的打新资金，预计会对下周市场流动性造成一定影响； 、美联储下周三开始讨论加息问题。我们认为，上述利空因素或仍将对市场短期走势产生影响，但从另一个角度来说，利空一次性出尽对市场影响反而有限。而从好的方面看，临近年底机构排名大战，资金博弈将更加激烈，排名靠前的机构重仓股将成为博弈的焦点，或带动市场人气的上升；此外，若美国加息成真，我国有可能通过降准来予以应对。整体上，我们认为12月份计算机指数将维持震荡态势，操作难度将会加大。建议精选有预期差、催化剂明确以及基本面优质、估值安全边际高的个股。具体主题策略方面，下周主要看好以下几个方向：

1、量子通信领域：量子通信是通过量子秘钥分发实现的顶级安全的通信手段，有国家的需求和大力支持，十二五投入建设京沪干线（投资5个亿，考虑到量子通信是点对点并需要专线，进入实用后两地间需要多点互联，实际投入预计会大很多）和量子卫星，预计十三五会进一步加大投入力度。量子技术中的量子通信是相对成熟度高开始产业化的领域，安徽问天和国盾量子是最核心的两个标的但目前还没有上市，现有A股标的与上述两公司相关度最高的是浙江东方也在停牌中（旗下公司与潘团队合作），考虑到近期量子技术催化剂较多其他相关标的可以做主题性短线投资，但不建议重仓或长期持有。可以关注三力士（中航科获得移动互联入口。但对线下零售百货、购物中心而言工委背景），神州信息（线路测试与系统集成），华工科技、福晶科技（激光器及元器件），中天科技、烽火通信（光纤光缆）等。

2、信息安全领域：国内规模最大、层次最高的第二届世界互联大会将于下周三至周五在浙江乌镇举行，习主席将会出席并发表主旨演讲，“络安全”将成为大会关注的焦点。再加上信息安全板块自10月份以来涨幅相对较小，综上，下周信息安全板块有望继续走强。重点推荐确定参展的卫士通，另外可关注绿盟科技。

、前期超跌、基本面存在市场预期差的个股。重点推荐银行IT领域“价值洼地”标的润和软件，具备较高的安全边际且其互联金融新业务有望明年上半年落地。云计算自主可控领域的中科曙光，与海外顶尖芯片企业合作进军全国产CPU设计研发领域的预期强烈。此外，建议关注智慧医疗领域的黑马标的荣科科技，其在健康O2O领域的布局存在较为明显的市场预期差。

中长期策略方面，依然建议投资者关注云计算、大数据等长期战略性领域以及基本面优质、业绩高增长具备相对安全边际的优质个股，如三联虹普、超图软件（停牌）、科大讯飞、东方国信、东方力、高升控股（停牌）等。

风险提示：系统性风险；宏观经济低迷导致需求减缓。