高考加油方正证券中小盘主题性投资机会涌现魏家

方正证券：中小盘主题性投资机会涌现 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

1.智能装备：国家发改委将出台战略性新兴产业重大扶持政策，其中智能制造是重要方向之一，智能地处中国南部海岸线制造装备板块仍将具有主题性投资机会。2.互联：旅游看好度假游产业链，看好携程与途牛；新房销售互联化迎来行业拐点，看好电商业务弹性大，并打通具备打通线上线下能力的公司，首选易居中国、乐居；互联医疗看好具备线下资源切入能力，且具备优秀商业模式的公司，首选九安医疗。 .新能源汽车：以色列Mobileye公司在8月2日成功登陆NASDAQ，智能汽车主题成为新能源汽车板块本周最大看点。4.新材料：看好新材料板块在下半年的整体表现。近期重点关注稀土永磁材料、钛合金、铝合金、石墨烯、碳纤维、特种陶瓷等领域的投资机会。

制造业升级近期板块的刺激因素是国家发改委预告将出台战略性新兴产业重大扶持政策，其中智能制造是重要方向之一，同期广东省经信委公示了2014年省市共建战略性新兴产业基地(广东省智能制造示范基地)名单，我们预计后期各地将陆续出台智能制造产业发展措施，鉴于此，智能制造装备板块仍将具有主题性投资机会。在A股标的选择上，对于主营业务并非智能制造装备的公司需防范中报业绩严重低于预期的风险。

互联1、旅游产业互联渗透率不断提升，旅游看好度假游产业链，看好标的我们首先关注自助游和跟团游市场龙头，携程与途牛。

2、新房销售互联化迎来行业拐点。1）限购放开后销售复苏；2）开发商推广意愿强，电商模式精准性+经济性最占优； ）O2O模式打通线上线下，通过线下服务进行新业务开发，延续成长性。看好标的我们首选电商业务弹性大，并打通具备打通线上线下能力的公司，首选易居中国、乐居。

、互联医疗行业爆发趋势不容忽视，最看好具备线下资源切入能力的公司，同时应具备优秀的商业模式：产品满足顺人性刚需，服务过程中具备有效数据积累，社群商业思尽管市场一直期待税延型养老保险的推出维等。未来行业催化剂包括医生多点执业政策的进一步出台和细化。建议持续关注行业发展，标的方面首选九安医疗。

新能源汽车以色列Mobileye公司在8月2日成功登陆NASDAQ，智能汽车主题成为新能源汽车板块本周最大看点。