高考加油交通运输铁路土地入市将带来巨大资产增值荐魏家

交通运输：铁路土地入市将带来巨大资产增值 荐 股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

行业整体和重点子行业策略整体策略上，“上海自贸区”、铁路改革第二波攻坚(投融资体制改革、价格改革和公司化改革)以及菜鸟物流推动的物流变革将成为H2交运行情推动主力。变革力量将继续推动交运低估值板块“估值低洼填补”行情，主要包括铁路、港口和机场，另外物流行业变革将继续演变，成为长期战略性发展行业。

本周重点观点：

本周交运重点观点——“上海自贸区”主题情绪仍然较强，铁路土地入市将带来巨大资产增值：“上海自贸区”政策推动演变为国家战略层面变革，未来上海剑指新加坡和香港的国际中心地位，自贸区政策也可能成为推动国家制度体系变革的推手，整体上已经成为推动下半年行情的核心动力之一，也可能成为下半年行情的主线。铁路改革进入运营机制重塑阶段投资价值凸显，包括投融资体制改革、价格改革和公司化改革，并且三维一体，互相支撑。近期国务院政策在价格、补贴和土地也要谨慎再谨慎。（文/ 黄丽娜 制图/戈凡）入市三个方面政策突破成为变革推进主要推手，尤其是铁路土地入市将带来巨大资产增值（上万亿），铁路改革逐渐进入实质利好兑现加速阶段。在交运整体上，维持近期判断实体经济触底反弹的概率加大，维持9月经济继续反弹预判，重点推介变革行行业机会（铁路＼自贸区＼菜鸟络），“估值低洼填补”行情将纵深演变，并且判断可能成为下半年行情推也能给站带来一定的高质量自然搜索流量。例如动主要力量。推介组合：大秦铁路（买入）、广深铁路（买入）、中储股份（买入）、上海机场（买入）、上港集团（买入）、怡亚通（增持）。

本周铁路产业链重要观点：铁总招标500亿，购车力度渐强。随着中央强力推进铁路建设，铁路通车里程将大幅攀升，动车组需求将翻翻；铁总即将实施“营改增”改革，铁总购车意愿将大幅度增强；高铁客流量连续大幅度增强，全路动车组一直处于紧缺状态；铁总对动车组为主的设备采购需求将大幅度增强。在运输设备采购中，主要为南北车获利最大，为重点推介，首推中国南车；同时推介弹性较大关键配件永贵电器。另外重点关注货运车供应商晋西车轴和北方创业。