半导体电子设备未来最好的三个方向荐股哈

半导体、电子设备：未来最好的三个方向 荐11股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

■科技红利时代，选股新思路：1）产业趋势：从人口红利到资本红利，再到科技红利；2）用户趋势：从移动互联屌丝经济，到新生代科技精英经济； ）资本趋势：由内生性增长，到全球化优质资产并购整合。

一时间绯闻四起 ■智能硬件的成功之道，挡不住的虚拟现实：智能硬件，VR是下一个生产工具，基础性的计算机技术，不是产品。智能硬件成功制造核心原因在于社交，人与人之间的连接。智能硬件市场小而美更适合国内公司。在未来五年，整个国内公司，这一波新智能硬件会超过在整个智能。从VR来看，不会到五年也会伴随新智能硬件走完大周期，2020年VR真正开始在社交里绽放魅力。

■半导体行业黄金十年，军工为王：进口金额上万亿的产业，半导体产业兴起提到国家战略层面！从国家2025制造规划构建现代电子信息产业体系，支撑服务中国制造，信息产业最顶端最急需突破的是集成电路行业，继封装企业起来之后，未来的发展重点将拓展流片及芯片设计领域。半导体和芯片安全是最底层的信息安全，意义最重大，价值最高，半导体千亿级投资基金，投资标的成为半导体发展国家队，引领带动全球资产整合。

■全球化资产整合浪潮，安防运营酝酿王者：安防行业由硬件转向运营是行业性机会，海康大华转型之路，中安消安防运营之王。预计空间国内安防运营2000亿，国外单人身安保2500亿美金，巴黎恐怖事件之后，全球安保行业投入趋势增强。中国安防运营服务市场高度分散，地域化极为明显，缺乏全国范围运营的龙头企业，后续整合空间巨大。

■汽车电子新蓝海：从 C到Auto：智能汽车本质是要解决消费者需求，消费者最大需求是开车省钱，因此电池产业链是重点。电池供应链重点是技术突破提高效率、降低成本的公司，其次在汽车智能化和信息化上，也会涌现出一批高成长的公司。越来越多证据表明预计苹果会在2019年推出智能汽车，2017年建厂，苹果产业链会有一批公司享受苹果的汽车大红利。

■重点关注组合：方向型资产：先导智能、中茵股份、中安消、全志科技、南洋科技、达华智能、火炬电子。虚拟现实：歌尔声学、水晶光电、福晶科技。半导体：全志科技、同方国芯、振华科技、艾派克、华微电子、长电科技、三安光电、盈方微。安防运营与全球化并购：中安消、大华股份。

汽车电子：全志科技、华工科技、南洋科技、先导智能。军工电子：振华科技、中航光电、华工科技、同方国芯。量子通信：福晶科技、华工科技。

新苹果：硕贝德、长电科技、信维通信、欣旺达。转型：万润科技、洲明科技、艾比森。

■风险提示：行业系统性风险