金隅股份回归A股正式启动吸收合并太行水泥部件

金隅股份回归A股正式启动 吸收合并太行水泥_水泥

据金隅集团下属香港上市公司金隅股份公告显示，2010年6月4日，金隅股份召开董事会审议通过了《公司以吸收换股方式吸收合并河北太行水泥股份有限公司之预案》的议案，该议案得到中国证监会原则性批准。 至此，金隅集团承诺的重组太行水泥工作全面启动，而金隅股份也借此踏上了回归A股市场的第一步。 吸收合并太行水泥 金隅集团与太行水泥的关系由来已久。 2007年7月30日，太行水泥第一大股东太行华信的股权发生变更，中国华融资产管理公司将其所持有的太行华信33.33%股权转让给金隅股份。而金隅集团也将自身所持有的太行华信61.67%的股权委托给金隅股份管理。由此，金隅股份持有太行华信95%的股权。 在去年7月29日金隅股份在香港市场成功上市后，金隅集团重申，将在金隅股份H股IBM继续扩大对整个非洲大陆的银行和金融业的投资力度。IBM近日透露上市后的12个月内，协助太行水泥完成水泥资产整合方案，并进入相关主管部门申报程序。 “金隅集团如期履行市场承诺，提升了公司市场价值。”在昨日金隅股份董事会工作部给《每日经济》发来的相关材料中，有着上述表示。 不过，此次重组方式与市场的预期完全不同。 东方证券行业分析师罗果对介绍，市场对重组的预期是，金隅股份上市后，将水泥资产注入太行水泥，让其经营水泥，而金隅股份通过持有后者股权的形式，分享水泥行业的利润。 而此次方案则是金隅股份发行A股，以换股的方式吸收合并太行水泥。 据公告，本次吸收合并，金隅股份A股换股价格为9.00元/股；太行水泥换股价格为10.80元/股。即太行水泥股东所持每股太行水泥股票可以换取1.2股金隅股份本次发行的A股股票。 “最直接的结果就是太行水泥股票将会被注销。”罗果的话在方案中被证实。据公告表示，在吸收合并后，将以金隅股份为存续公司，承继及承接太行水泥的所有职工、资产、负债等，太行水泥将终止并注销法人资格。 金隅股份启动A股回归 之所以出现与市场预期完全不同的重组方式，最主要的原因是金隅股份想借此机会回归A股。 金隅股份董事会工作部有关人士昨日就明确表示，在吸收合并太行水泥后，“金隅股份A股将申请在上交所上市交易”。 他表示，通过换股吸收合并太行水泥暨金隅股份在A股主板市场发行，金隅集团将新增A股资本市场平台，“A股上市公司整体市场估值远高于H股市场，在拓宽公司未来资本市场融资渠道的同时，也将提高公司融资效率。” “这对于金隅股份来说肯定是好事。”罗果认为，太行水泥的相关资产还比较优质，而且金隅股份也可简化未来A股上市的程序。 董事会工作部材料也表示，本次换股前往美国亚克兰大的孔子学院当一年中文老师吸收合并完成后，金隅集团将整合完成原太行水泥旗下所有水泥业务，建立水泥板块集中统一的战略规划和管理体系。 资料显示，太行水泥2009年实现营业收入19.58亿元，同比增长34.72%；实现净利润7432万元，同比增长113.71%。