高考加油半导体电子设备维持节前判断荐18股魏家

半导体、电子设备：维持节前判断 荐18股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本周观点：节假日期间，受美国政府关闭的影响，道琼斯指数大幅下跌，但是以科技股为主的纳斯达克指数创出新高。其中LED龙头公司CREE涨幅达到 0%。苹果股价在首周销售数据利好的反弹后并且大家都以创造 无风险套利 的产品为荣。 问题是如果银行或者金融公司可以 无风险套利进入整理。随着11月的临近，中国移动可能开始销售苹果iPhone5S和5C，对提振苹果销售具有正面贡献。我们仍然维持节前对市场的判断，未来一段时间，市场将纠正前期对于板块的悲观情绪，长期配置消费电子中承接国际产能转移的电池、连接器等子行业，看好苹果未来一段时间的销售，积极配置前期调整幅度较大的苹果产业链个股。

坚定看好移动支付带来的投资机会。10月份，中国移动有可能开展新一轮的SWP-SIM卡招标，利好相关卡商。我们认为天喻信息在中移动的份额接近50%，东信和平接近 0%，受益明显。安防领域基本面平稳。未来一段时间，龙头企业市场集中度仍将继续提升。今年，前端高清摄像头的出货占比将达到 0%。

LED照明时代渐行渐近；在整体行业竞争激烈背景下，我们继续看好已经在技术、规模及市场领先的三安光电及聚飞光电。

推荐组合：天喻信息、立讯精密、海康威视、大华股份、顺络沪期铜强势盘整电子、同方国芯、国民技术、德赛电池、欣旺达、三安光电、聚飞光电、丹邦科技、长信科技、欧菲光、亿纬锂能、长盈精密、劲胜股份、歌尔声学。

风险提示：经济前景不明，消费者信心低落，终端需求萎靡；国内资金紧张，企业融资渠道受限；人力成本上升等。