高考加油信息科技假设IT下跌80降预期魏家

信息科技：假设IT下跌80% 降预期 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

【计算机宏观】：

A)6月14日“蓄力说“再发酵，急跌程度超预期但已至下半场。6月8日提出《预期合理，所向披靡》，6月14日周报即首次明确指出计算机“风格均衡”和需要“蓄力”（《计算机风格均衡蓄力后程收益！》。但近2周急跌速度的确远超我们预期。

B)重申预期合理，摒弃三种心魔陷阱。假设IT这段杠杆急跌80%，假设在计算机上2015年累计赚50%，假设牛股每天涨2%，这是幸福的投资且有可能更幸福：因为计算机是服务业的代表，因为2015年计算机有产业支持和金融变现支撑，因为“三维”成长的计算机不纯使用市盈率估值C)IT投资者的新福利在等待政策/舆论指引/高管行为的蓄力，杠杆对跌与涨都对称。计算机板块在杠杆下跌通道时，虽股价无起色，降息降准、舆论指引等确实蓄力累加，计算机上市公司通过中期高送配、增持、反向路演等行为也表明立场。这种蓄力为打破杠杆均衡增肺炎会好得快加砝码，毕竟杠杆对跌和涨都对称！

【计算机中观】：

6月14日周报首次提出“IT风格均衡”，降预期，盯IT领军：A)市场认为的一线品种尤其大金融IT。B)转型和次新股。C)超跌品种

【计算机微观】：

A）一线品种：新国都市场调研公司BIA/Kelsey在今年3月预计（公告高管增持计划）/航天信息/信雅达/新大陆/。B）转型和次新：

刚泰控股（2篇报告）/同有科技/同达创业/高伟达/创业软件等。C)超跌品种：久其软件/卫宁软件/绿盟科技/汉得信息。D）其它为后续/新三板品种:海兰信/新北洋/广电运通/用友络/金证股份/长亮科技等视角随笔：”磁滞回线“小解股价趋势高中物理有磁滞回线。横轴是磁场强度，纵轴是磁化强度。概括起来:横轴增加时，曲线运行规律是右边那条。横轴减小时，运行规律是左边那条。这非常像股价运行规律，横纵是情绪，纵轴是股价。201501 1的视角随笔《推荐是产品OR运营，位移OR距离？》开始表达这个思想。情绪高涨时，高位受不了还会涨，且更快。200元时还看好，因在右曲线。情绪低落时，低位200以下要么“拉长耐心”要么“不看好”，因在左曲线。

价值投资者常不屑曲线方向，只在乎绝对股价，放弃上涨后半场。趋势投资者常不屑纵轴的高低，只在乎曲线，放弃上涨前半场。卖方职业应在右曲线和左曲线下半场均有所作为，左曲线上半场说“拉长耐心”。这是客户受众最大的策略，只会右曲线或只会左曲线都是技能较单一。