石化转债累计转股亿股尚有未转覆盖

8日向韩国首尔中央地方法院提起了诉讼 目前，石化转债尚有2.21亿张未转股，占石化转债发行总量的96.272%

本报 李春莲

中石化1月6日晚间发布称，公司于2011年2月23日公开发行的23000万张A股可转换券（证券代码110015，简称“石化转债”）自2011年8月24日起进入转股期。

此次拟发行总额为230 亿元，可转债每张面值100元，按面值发行。债券期限为6年，即自2011年2月23日至2017年2月23日。

截至2012年12月31日，累计已有857万张石化转债转为中石化A股股票，累计转股股数为1.17亿股。目前，石化转债尚有2.21亿张未转股，占石化转债发行总量的96.272%。

根据公告，中石化的控股股东优先配售石化转债62.44419亿元，约占此次发行总量的27.1496%。此外，石化转债上发行1.03492亿元，约占此次发行总量的0.45%；在下发行期间，石化转债共收到2125张申购单，其中2120张为有效申购，有效申购金额为28150.3亿元，最终共配售166.52089亿元，约占本次发行总量的72.4004%，上中签率和下配售率均约为0.59%。

此外，在石化转债存续期间，当中石化A 股股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权自该事实发生之日起十个交易日内提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。

据了解，石化转债的初始转股价格为人民币9.73 元/股。之后，石化转债的转股价格调整为7.08元/股。

中石化表示，此次发行募集资金拟用于武汉80万吨/年乙烯工程项目、安庆分公司含硫原油加工适应性改造及油品质量升级工程项目、石家庄炼化分公司油品质量升级及原油劣质化改造工程项目、榆林-济南输气管道工程项目以及日照-仪征原油管道及配套工程项目。

值得注意的是，这些项目能否按预定计划投产并获得经济效益取决于多种因素，包括但不限于：宏观经济环境、政府相关行业政策、产品市场需求、定价机制、管建设等。这些因素不完全为公司控制。如果项目投产期推迟或者外部市场环境发生不利变化，可能对这些项目的回报期和回报水平造成一定影响。

有师认为，在公司经营层面，预计天然气价格上调与成品油定价机制改革等一系列政策利好有望在今年相继落地，此政策改革均将对公司业绩起到正面提升作用。因此，预计公司年EPS分别为0.96/1.05元，股价具有一定的安全边际。